拆解IPO
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瑞财经 2024-05-10 15:49 5695阅读
瑞财经 邓如菲 2022年6月,上交所受理了北京朗视仪器股份有限公司(简称“朗视仪器”)科创板上市申请,首轮问询中,交易所提及了产品市场、核心技术、实际控制人、经销模式、研发费用、经营许可等13个方面问题。9月交出首轮问询回复后,朗视仪器的上市进程按下暂停键。
等待期间,朗视仪器两次更新财务数据,但交易所并未再次给出反馈。随着今年3月31日财务资料再次过期,朗视仪器和保荐人东兴证券同步递交了撤单申请,获上交所批准。历经22个月,科创板之旅失败。
朗视仪器成立于2011年3月,由同方威视、慧众同鑫、信汇科技、北京安江苑以及王永刚、张丽、吴宏新、张文宇、王亚杰、俞冬梅、李建军、马晓昕、王彦华、杨光明(合称:发起人)共同发起,其中同方威视持股57%,为第一大股东。
同方威视源于清华大学,由同方股份(600100.SH)持股71.25%,同方股份控股股东为中核资本,实控人为国务院国资委。
成立以来,朗视仪器经历6次增次和2次股权转让,期间第一大股东发生两次变更,由同方威视变更为利金科技,再变更为钱志明;实控人也从教育部变更为自然人钱志明。
交易所在首轮问询中重点关注了钱志明入股并控制的背景,并追问“是否存在股份代持或其他利益安排”,“说明钱志明是否能控制发行人”。
瑞财经《预审IPO》通过梳理招股书以及回复函信息还原了钱志明的入股控制过程。归根结底是因为朗视仪器需要钱,而钱志明有钱又看好医药行业,双方一拍即合。钱志明同时为兄弟科技(002562.SZ)控股股东、实际控制人。
2015年,曾两次增资的中发展退出,快发展的朗视仪器面临融资需求,于是引进了投资人荷塘探索、水木创信。为了方便日后退出,荷塘探索和水木创信并未直接进行投资,而是连同高管代表王亚杰同出资成立了利金科技,通过利金科技进行投资。
与此同时,由于朗视仪器的管理团队均系研发背景出身,缺乏企业管理经验,朗视仪器需要更具管理经验和社会资源的人员以进一步发展壮大。
随后,在同方威视同意放弃控制权的前提下,2017年12月,利金科技向朗视仪器出资1.95亿元认购1397.85万元新增注册资本,成为第一大股东持股比例49.15%,彼时利金科技股东钱志明认缴1.5亿元出资额,实现对朗视仪器的间接控制。
2020年9月,钱志明从利金科技退伙,将间接持股变为直接持股,成为第一大股东,实际控制人,持股比例33.11%。利金科技从控股股东变为员工持股平台。
递表时,钱志明直接持有朗视仪器33.80%的股份,同时作为有限合伙人持有海宁海睿3.94%的出资份额。吴宏新、张文宇、王亚杰、俞冬梅作为创始股东,均具有相关技术背景并在公司担任董事、高管等职务。
其中吴宏新、张文宇、王亚杰均毕业于清华大学,俞冬梅毕业于中国科学技术大学。
值得一提得是,在大股东变更过程中,钱志明、吴宏新、张文宇、俞冬梅、王亚杰、钱晓峰之间发生频繁资金往来,这一情形同样被交易所指出“是否存在股份代持或其他利益安排”。朗视仪器进行了否认,并表示相关账款均已结清。