文/瑞财经 许淑敏

就任南京银行董事长半年时间，谢宁交上了第一份“成绩单”。

比起2023年创下上市以来最低净利润增速，南京银行2024年上半年算是开了个好头，营收、净利增幅向好。一如谢宁此前提及的“两条曲线”走势，营业收入和利润初步走出“U型曲线”、成本和不良率走出“倒U型曲线”。

但该等业绩增长，更多靠的是非息收入增长，其中关键为交易性金融资产大幅提升，收入具备不确定性，另一边利息净收入占比下降至48.87%，而利息收入增长幅度低于利息支出。

作为上市银行优等生的南京银行，背后仍有诸多不确定因素存在，诸如净利差、净息差连续走低，贷款总额、存款总额增幅略有放缓、个人贷款不良率偏高等问题。

而近年来，南京银行业绩增长明显的消金子公司“南银法巴消金”，还收到不少投诉，涉及暴力催收、网贷利息过高、拒绝还款协商等。根据南银法巴消金《2023年环境、社会及治理报告》，2023年，其受理客户投诉达1240件。

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依赖非息收入

赶在多数上市银行之前，南京银行抢先发布了2024年中报。

毕竟南京银行去年创下上市以来最低净利润增速，营收和净利润增速仅1.24%、0.51%，今年上半年，南京银行营收、净利增幅回升，向市场展示了业绩的改善。

具体来看，2024年上半年，南京银行实现营业收入262.16亿元，同比上升7.87%，实现归属于母公司股东的净利润115.94亿元，同比上升8.51%。该等增幅，还高于2023年同期营收增幅3.28%、归母净利润增幅5.26%。

细究之下，南京银行营收增长，主要来源于非息净收入。财报显示，2024年1-6月，南京银行实现非利息净收入134.05亿元，同比上升25.51%。该等收入，占总营业收入51.13%，同比上升7.19个百分点。

而非净息收入的增长，靠的是公允价值变动损益。今年上半年，南京银行公允价值变动收益43亿元，去年同期为7.44亿元，同比增长477.9%，占非息收入比例则从2023年上半年的6.97%上升至2024年上半年的32.08%。

尤其是交易性金融资产的提升，今年上半年金额为42.6亿元，上年同期为6.98亿元，同比增长了509.57%。‌

但银行的交易性金融资产主要包括股票投资、‌债券投资和基金投资，该等收入具备较大的不确定性，收入不可持续。

截至2024年6月30日，南京银行买入的返售金额资产合计306.02亿元，其债券账面余额298.82亿元，占比高达97.65%。

南京银行被称为“债券之王”，但过度押注债券投资，风险不可忽视。

另一边，南京银行的利息净收入占比下降至48.87%，而利息收入增长幅度低于利息支出。上半年，南京银行利息收入388.7亿元，同比增长3.73%，而利息支出260.59亿元，同比增长9.26%。

期内，南京银行生息资产平均余额19243.88亿，平均利率为4.06%，付息负债为21676.57亿元，平均利率2.42%。

南京银行净息差、净利差压力仍然存在。今年上半年，南京银行净利差为1.64%，较去年同期下降0.25个百分点，较上年末下降0.09个百分点；净息差1.96%，较去年同期下降0.23个百分点，较上年末下降0.08个百分点。

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个贷不良率上升

大股东看好南京银行的发展。上半年，法国巴黎银行收购了南京银行近8000万股份，股份比例占到了17.04%，成为了南京银行的第一大股东，而香港中央结算有限公司(陆股通)增持3233.69万股，增持后持股数量为22746.92万股。

南京银行资产总额持续增长，确实有向好的一面。2024年6月末，南京银行资产总额24828.21亿元，同比增长8.5%，负债总额23027.04亿元，同比增长8.84%。

不过，南京银行贷款总额、存款总额增幅略有放缓。2024年6月末，南京银行贷款12067.07亿元，较上年末增加9.79%，而上年同期增幅为12.36%，南京银行存款总额14184.30亿元，较上年末增加3.58%，对比上年同期增幅为10%。

以贷款情况来看，截至2024年6月末，南京银行公司贷款9185.78 亿元，占比76%，较上年末增加1034.79 亿元，增幅12.7%，而个人贷款余额2881.29亿元，较上年末增加41.54亿元，增幅1.46%。

个人贷款方面，占比有所下降，从上年末的25.84%降至2024年上半年的23.88%。其中，贡献半数以上余额的消费贷款达到1773.76亿元，总规模较上年末增长2.13%，但占个人贷款的比例从上年末的15.8%下降至14.7%。

而个人贷款当中唯一占比增长的类别，则是信用卡透支贷款，期末余额83.6亿元，较上年末增长16.2%，占比从上年末的0.65%升至今年上半年的0.69%。

此外，南京银行贷款投放主要集中在租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业等。上半年，南京银行租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业占比分别为27.7%、10.96%、10.61%。其中，制造业占比较上年末下降0.77个百分点。

从整体看，南京银行不良贷款率维持着低位。截至6月底，南京银行不良贷款率为0.83%，较上年末下降0.07个百分点。

其中，对公不良贷款率为0.58%，其中，信息传输、软件和信息技术服务业不良率高达5.73%，其次为住宿和餐饮业，不良率为1.74%。

但个人贷款不良率偏高，达到1.64%，较上年末增长0.14个百分点。按照中报披露，南京银行信用卡业务不良率有所下降，住房抵押贷款不良率略有上升，消费贷款与个人经营性贷款不良率有所上升。

按照母公司不良贷款投放地区划分，南京银行在江苏以外，北京、上海等地不良率较高。

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消金业务屡遭投诉

南京银行业绩增长的另一关键，在于消金子公司“南银法巴消金”。

今年上半年，南京银行消费类贷款的增长，绝大部分源自南银法巴消金。南银法巴消金业绩增长较为亮眼，期内，南银法巴消金营业收入20.49亿元，同比增长102.57%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%。

截至2024年6月，南银法巴消金总资产461.10亿元，同比增长103.44%；净资产51.6亿元，同比增长2.72%。另外，表内贷款余额439.82亿元，较年初增长124.51亿元，增幅达39.49%。

南京银行共拥有8家股权投资机构。其中，独资和控股投资机构五家，分别为南银理财有限责任公司、鑫元基金管理有限公司、南银法巴消费金融有限公司（南银法巴消金）、宜兴阳羡村镇银行股份有限公司、昆山鹿城村镇银行股份有限公司。

以各大控股子公司业绩对比，南银法巴消金总资产最多、营收最高。但上半年净利润表现最佳的却是南银理财，达到3.21亿元，就连鑫元基金净利润也达到0.9亿元，而南银法巴消金净利率仅为3.5%，盈利能力有待提高。

成立于2015年5月的南银法巴消金，此前名字是苏宁消费金融，直到2022年8月，南京银行通过受让苏宁易购、江苏洋河酒厂持有的股权，才成为南银法巴消金第一大股东。

去年，南京银行、法国巴黎银行完成对南银法巴消金增资44亿元，增资后，南京银行持股比例也增至66.92%。随后，南银法巴消金动作不断。

2023年7月，南银法巴消金发布《催收服务供应商入围采购项目（直营、专营业务）-结果公示》，一次性采购了59家催收服务供应商；2023年9月，南银法巴消金合并吸收日照银行消费金融中心团队，大幅整合团队。

根据南银法巴消金官网，当前产品为“诚易贷”、“购易贷”，其中，诚易贷是纯信用消费贷款，购易贷主要在家装、购买车位等场景大额信用贷款。

数据显示，截至2023年6月末，南银法巴消金贷款资产中“诚易贷”余额占比 98.94%，“购易贷”余额占比0.28%。

在市场上，投诉声音不少。黑猫投诉平台上，共有38条投诉涉及南银法巴消金，内容涵盖暴力催收、网贷利息过高、拒绝还款协商等等。有网友投诉称，打电话威胁恐吓，还发短信骚扰家人。

今年6月，南银法巴消金公布了62家催收机构的信息和联系方式，目的是提升公司逾期业务提醒服务质量。

根据南银法巴消金《2023年环境、社会及治理报告》，2023年，其受理客户投诉达1240件。

规模扩张，南银法巴消金亟需补充“弹药”。南银法巴消金正通过多种形式补充资金，2024年3月，南银法巴消金成功ABS项目，募资15.5亿元。

另有消息称，2024年6月，世界银行成员国际金融公司(IFC)拟向南银法巴消金投资不超过4000万美元，认购其新发行的普通股，该事项尚待监管机构审批。