拆解IPO
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瑞财经 2024-10-15 16:04 5.8w阅读
瑞财经 刘治颖 10月14日,德翔海运有限公司(以下简称:德翔海运)通过香港交易所主板上市聆讯,摩根大通、招商证券国际为其联席保荐人。
招股书显示,德翔海运是一家专注于亚太地区的货柜航运公司。按船队规模计,截至2024年1月1日在全球货柜航运公司中排名第21,市场份额为0.3%,并于2023年12月在专注于亚太地区的货柜航运公司中排名第六,市场份额为2.3%。
2021年-2023年,德翔海运实现收入分别为18.37亿美元、24.43亿美元、8.75亿元;公司权益股东应占利润分别为10.78亿美元、10.75亿美元、2070.9万美元。可见,2023年其营收下滑64.21%,归母净利润下滑98.07%。
股权方面,于2020年12月23日,陈德胜向Providence(一家由陈德胜与庄壮丽的儿子陈劭翔全资实益拥有的公司)及AM Holding(一家由陈德胜与庄壮丽的女儿陈依琦全资实益拥有的公司)各转让于公司10%的股权,代价分别为7,000,000美元及 7,000,000美元。同日,庄壮丽将公司的7股股份转让予由其全资实益拥有的公司 Prevalence,总代价为7美元。由陈德胜、庄壮丽、陈劭翔及陈依琦组成的陈氏家族集团,基于家庭关系,就公司而言为彼此的一致行动人士。
德翔海运在上市前,陈氏家族集团(陈德胜、庄壮丽夫妇,以及他们的子女陈劭翔、陈依琦)合计持股44.21%。此外,他们均来自中国台湾。
2021年-2023年,德翔海运现金分红的金额分别为1050万美元、3.7亿美元、4亿美元,合计约为7.8亿美元。若以陈氏家族集团44.21%的股权比例计算,上述7.8亿美元的现金分红有3.45亿美元落入了陈氏家族集团的“口袋”。