瑞财经 严明会 10月14日，海南钧达新能源科技股份有限公司（以下简称“钧达股份”）向港交所递交上市申请，拟在香港主板上市，联席保荐人为华泰国际、招银国际、德意志银行。据了解，本次递表为钧达股份的第二次交表。

钧达股份于2017年4月在深交所上市，主营业务为汽车内饰。目前已经转型成为一家光伏电池制造商，为客户提供N型TOPCon和P型PERC电池。

2020年，钧达股份开始筹谋转型，2021年，公司收购捷泰科技51%，进军光伏电池行业。

捷泰科技原由上饶宏富、海南展宏及苏泊尔拥有81.32%、3.65%及15.03%股权。2021年7月16 日，钧达股份分别向上饶宏富及海南展宏收购捷泰科技47.35%及3.65%股权，作价分别为13.31亿元及1.03亿元，合计14.34亿元。截至2021年6月末，钧达股份的归母权益仅有10.58亿元，甚至不足以支付收购价。

为了完成收购，钧达股份自己掏出了2.65亿元，同时向杨氏家族投资及海南锦迪不计息借款5.85亿元，向商业银行借款5.84亿元。2021年9月转让完成，捷泰科技成为钧达股份非全资子公司。

然而，钧达股份为了收购捷泰科技付出的代价不止是金钱。收购当日，杨氏家族投资及海南锦迪向海南展宏及上饶开发区转让股份。

其中，杨氏家族投资向海南展宏转让662.74万股股份，每股25.73元；杨氏家族投资及海南锦迪向上饶开发区397.18万股A股及1476.92万股A股，每股25.73元。

上饶开发区是由上饶经济技术开发区管理委员会实际控制，而上饶宏富则由上饶市国有资产监督管理委员会实际控制。海南展宏则是捷泰科技员工持股平台。

转让完成后，海南展宏与上饶开发区分别持有钧达股份5%及14%。2022年9月21日，钧达股份的全称变更为“海南钧达新能源科技股份有限公司”，简称保持不变。

2023年4月14日，钧达股份向当时现有股东分派股息每股普通股0.398股股份及人民币0.5971元，因此发行合共5660.97万股A股。

两周后，钧达股份向13名承配人发行及配发2776万股A股，发行定价为每股A股100元，所得款项中的6.72亿元，是用于收购捷泰科技剩下49%的股权，2022年7月，收购完成，总代价15.19亿元。

因为捷泰科技的交易，上饶国资成为了钧达股份的股东，而双方之后还进一步展开了合作。

2020年8 月24 日，捷泰科技下设全资子公司弘业新能源，初始注册资金6亿元。两个多月后，上饶经济技术开发区管理委员会的全资子公司上饶城建以5亿元认购弘业新能源的新增注册资本5亿元，占弘业新能源经扩大注册资本的45.45%。

上饶城建的投资其实是对捷泰科技的借款。根据入股协议，上饶城建将在6年内每年收取按照同期银行贷款基准利率计算的年利息收入，且其弘业新能源派发的股息将全额派向捷泰科技，上饶城建无权收取。

此外，上饶城建不得参与弘业新能源的任何日常经营及管理，6年后，捷泰科技或其指定方需回购上饶城建于弘业新能源的股权。在招股书中，钧达股份承认这种行为是明股实债。

2021年2月18日，钧达股份为弘业新能源增资1.5亿元，获得了后者12%的股权。

2022年2月14日，捷泰科技将弘业新能源6000万元的注册资本质押给江西国资创投，江西国资创投则向弘业新能源提供的本金额为2000万元的贷款。江西国资创投的实控人为江西省国有资产监督管理委员会。

为了转型，钧达股份除了收购新资产外，还需要移出此前业务的相关公司，而杨氏家族正是接盘方。

2022年3月12日，钧达股份向杨氏家族投资出售苏州钧达及海南新苏两家公司的全部股权，以及公司汽车饰件业务相关的所有资产，作价10.57亿元。出售完成后，钧达股份不再开展任何汽车饰件相关业务。