拆解IPO
2.14w人关注
关注IPO资讯,拆解公司招股书。
瑞财经 2024-07-22 17:19 3.5w阅读
瑞财经 邓如菲 近日,宁波海上鲜信息技术股份有限公司(以下简称“海上鲜”)向港交所递交上市申请,联席保荐人为国泰君安国际、东兴证券(香港)。
2012年底,25岁的叶宁从跨国车链企业辞职,创业互联网卖鱼。
叶宁创业这一路走来可以说是顺风顺水。公司刚成立2个月时,宁波海禾就带来500万元天使轮融资,并获得35.7%股权,成为第一大股东,增资价2.81元/注册资本。随着海上鲜总股本不断扩大,折算下来,宁波海禾天使轮投资每股股份成本对应0.17元。
拿到这笔融资后,海上鲜也迈入发展快车道。海上WI-FI批量安装,岸上版和渔船版APP上线,官网上线;同年11月,“海鲜B2B交易平台”正式上线。
一年后,海上鲜再获北斗星通(002151.SH)领投的1800万元A轮融资,上线大数据系统,2016年7月挂牌宁波股权交易中心。宁波海禾跟投,以900万元价格认购62.23万元注册资本,成本约0.89元/股。
据悉,北斗卫星导航在海洋渔业应用中有着不可替代的作用,北斗星通在海洋渔业市场占有率约为80%。不过,北斗星通并未等到海上鲜上市便套现退出。
2018年5月和2018年8月,北斗星通分别以1687.5万元、1993.5万元价格,将海上鲜全部股权转让给了武汉卓尔、北京元德退出,合计套现3681万元。以两次投资1200万元成本计算,北斗星通2年时间收益率超200%。
宁波海禾的背后是自然人徐立华和汪海明,2017年5月,两人又以个人名参与了海上鲜的B轮融资,合计耗资1500万元,认购51.855万元注册资本,融资成本为1.78元/股,同时,分别以576万元的价格从宁波海禾处受让24.89万元注册资本,增加个人持股比例。
C轮融资时,徐立华又独自以2000万元认购44.44万元新增注册资本,成本为2.48元/股。目前,徐立华、汪海明合计持有海上鲜19.55%股份,与叶宁一起组成海上鲜的最终控股方。
此外,递表时,21名股东共同持有海上鲜7000万注册资本。叶宁、徐立华、汪海明、宁波信息、宁波管理、宁波海禾组成的控股股东集团,合计持股47.71%;其中,叶宁直接和间接持股28.15%;徐立华、汪海明合计持股19.55%。武汉卓尔做为第一大外部股东持股18.21%,持股5%以上股东还包括杭州顺赢,持股比例10.66%。
做为B2B交易平台,其收入主要来源于海鲜销售、燃油及油品销售、海鲜撮合服务、供应链管理服务、海上通信及IT解决方案及租金收入,但丰富的业务结构却未能构起海上鲜业绩的“护城河”。2021年-2023年,海上鲜营收分别为11.98亿元、14.27亿元、9.14亿元,2023年同比下降35.98%。